Paramount Global e KKR hanno annunciato la firma di un accordo vincolante in base al quale KKR acquisirà la casa editrice Simon & Schuster per 1,62 miliardi di dollari in un’operazione interamente in contanti.
“Siamo lieti di aver raggiunto un accordo su un’operazione che offre un eccellente valore agli azionisti di Paramount e al contempo posiziona Simon & Schuster per la sua prossima fase di crescita con KKR,” ha dichiarato Bob Bakish, Presidente e CEO di Paramount Global. “I proventi daranno a Paramount una maggiore flessibilità finanziaria e una maggiore capacità di creare valore nel lungo termine per gli azionisti, riducendo al contempo il nostro debito”.
Dopo la chiusura dell’operazione, Simon & Schuster diventerà una società privata indipendente e continuerà ad essere guidata da Jonathan Karp, Presidente e CEO, e Dennis Eulau, COO e CFO di Simon & Schuster. “Tutti gli esecutivi di Simon & Schuster che hanno incontrato KKR sono rimasti colpiti dalla profondità dell’interesse di KKR per la nostra attività e dal loro impegno ad aiutarci a crescere, prosperare e diventare un’azienda ancora più solida,” ha detto Jonathan Karp. “Con il supporto di KKR, non vediamo l’ora di collaborare su nuove strategie che miglioreranno la nostra capacità di offrire ai lettori una vasta gamma di libri e di dare agli autori la migliore pubblicazione possibile”.
Richard Sarnoff, Presidente dei Media presso KKR, ha aggiunto: “Vediamo un’opportunità convincente per aiutare Simon & Schuster a diventare un partner ancora più solido per i talenti letterari, investendo nell’espansione delle capacità dell’azienda e delle reti di distribuzione attraverso diversi mezzi e mercati, mantenendo al contempo il suo retaggio di indipendenza editoriale di 99 anni. Crediamo anche che l’opportunità di creare una cultura della proprietà all’interno di uno dei principali editori mondiali abbia un enorme potenziale per creare valore per tutti gli stakeholder di Simon & Schuster”.
KKR sta effettuando il proprio investimento in Simon & Schuster principalmente attraverso il suo North America Fund XIII e ha ottenuto finanziamenti pienamente impegnati per l’operazione. L’investimento si basa sulla profonda esperienza di KKR negli investimenti in aziende orientate al contenuto mediale, tra cui investimenti attuali e precedenti in Epic Games, Mediawan, Leonine Studios, Artlist, Skydance Media, BMG e RBmedia, tra gli altri.